Потенциальные риски

Данная краткая статья не раскрывает все виды риска и другие значимые аспекты при спекуляции на международном валютном рынке Форекс с кредитным рычагом. Требуется осознавать природу реализуемых операций и сопутствующих им рисков и принимать во внимание собственные финансовые возможности. Необходимо тщательно обдумать, подходит ли Вам игра на Форекс.

Валютная биржа.

• Стоп-ордера для ограничения риска. Выставление определённых приказов, которые ограничивают убытки, может оказаться неэффективным, потому что поведение рынка может сделать невозможным выполнение подобного ордера.
• Эффект финансового плеча или «рычага». Сделки, проводимые по игровым счетам, содержат в себе высокую степень риска. Размер стартового капитала во много раз меньше потенциального размера минимальной торговой сделки на бирже, по этой причине сделки заключаются с кредитным плечом или рычагом. Сравнительно небольшое движение валютного курса будет иметь пропорционально большее воздействие на Ваши активы. Это может преумножать как прибыли, так и потери. Ваши потери могут составить размер начального вклада и любых прочих активов, внесённых чтобы спонсировать вашу позицию. Если рынок двигается против ставки или растёт необходимый уровень обеспечения, Вам придётся поддержать свою позицию.

• Валютные риски. Доход или убыток от операций зависят от скачков в валютных котировках, где имеется необходимость конвертации одной денежной единицы в другую.
• Проценты. Перед тем, как Вы начнете торговать, требуется получить ясное объяснение всех гонораров, комиссий, скидок, наценок и подобных затрат.
• Инструменты ведения торговли. Международный валютный рынок не является строго регламентированным и, поэтому, нет требования непосредственного контакта сторон сделки. Даже если валютные котировки предоставляются многими системами на программной компьютерной основе, котировки и цены могут измениться из-за изменения ликвидности рынка. Нередко электронные системы торговли на Forex обеспечиваются программными системами на компьютерной основе для отправки заказов, выполнения операций. Размер Ваших убытков может быть предметом ограничений, накладываемых владельцем торговой системы или банком. Эти пределы могут изменяться, поэтому необходимо интересоваться у фирмы, с которой работаете, относительно этого момента.
• Ведение торговли через Интернет-дилеров. Ведение торгов через Интернет может значительно отличаться от торговли на том же межбанковском кредитном рынке. Проводя операции в электронной торговой системе, Вы всегда подвергаетесь рискам, связанным с системой, таким как сбои в программном обеспечении или аппаратных средствах.

Управление рисками

Работая на Форекс, участник может нарастить капитал, но одновременно рискует упустить не только прогнозируемую прибыль, но и собственный вклад. Отклонение от средней ожидаемой доходности характеризует риски инвестора на международном валютном рынке. Данное отклонение потенциально может повлечь за собой как высокую прибыль, так и убыток. Контроль за возможными рисками не является гарантией успешной торговли, но составляет значительную ее часть. Всякая валютная операция подвержена известным рискам, значит, применение главных методов управления занизит возможный убыток.

Во-первых, контроль над эмоциями. Во-вторых, торговля по тренду. В-третьих, играть только на долю денежного счёта. Наконец, в-четвёртых, стоп-ордера.

Управление рисками применяется после создания ставки. Основным методом управления рисками является выставление ордеров.

Stop-loss (дословно прекратить потери) – точка выхода с рынка при неудачно складывающейся ситуации. Когда открываете позицию, нужно ставить такие стоп-сигналы, чтобы предотвратить лишние убытки.

Выделяют несколько типов стоп-сигналов:

• Исходный стоп-сигнал. Определяется объём депозита или процент, которыми готов рискнуть трейдер. Когда котировка движется против позиции и достигает объявленной трейдером границы, позиция закрывается с потерями.
• Динамический стоп-сигнал. При изменении котировки в пользу позиции, стоп-сигнал движется следом за ней в устанавливаемом трейдером отношении. При изменении направления цена достигает этой границы, и позиция закрывается, но, потенциально, даже в плюсе – смотря, как происходило изменение движения валютного курса.
• Своевременное снятие прибыли. При получении расчетной прибыли позиция закрывается.
• Временные сигналы. Если в течение некоторого временного отрезка рынок не в состоянии обеспечить необходимый процент прибыли, происходит выход из рынка.

Виды ордеров на Форексе

На Forex существует 2 типа ордера:

1. Ордера по рынку.
Это предписания приобрести или продать одну денежную единицу за другую по текущей рыночной цене. Такие ордера подразделяются на 2 типа:

1.1. Ордера по рынку – market order. Трейдер проводит мониторинг котировок и предлагает дилинговому центру заключить сделку по данной стоимости. Дилер либо соглашается, либо предлагает трейдеру некоторую другую стоимость. В случае, если он подтверждает, то сделка совершается в автоматическом режиме. Таким образом, трейдер предлагает, а дилер соглашается на предложенную стоимость.

1.2. Ордера типа Quote. Трейдер запрашивает у дилингового центра две котировки на покупку и на продажу. Дилинговый центр в свою очередь устанавливает сразу две котировки, а трейдер или соглашается на одну из них (и проводит соответствующую операцию), или отказывается.

2. Отложенные ордера.
Отложенные ордера – это приказы посреднику провести данную сделку от имени и за счёт трейдера по оговоренной стоимости (которая в данный момент не наблюдается), если рынок это позволит. После отправления такого указания самому трейдеру не требуется следить за рынком. Такие ордера в свою очередь подразделяют на:

2.1. Не привязанные к позиции (GTC). GTC (Good Till Canceled – дословно «действует пока не отменят») – указания дилеру на приобретение или продажу по указанной стоимости в указанном количестве. Они могут как открывать новую сделку (позицию), так и закрыть ранее открытую (зависит от уже открытых позиций). К примеру, если у клиента есть позиция на приобретение по определенной паре, то в случае выполнения GTC ордера на продажу по то же паре старая позиция закроется частично или полностью (зависит от объема GTC ордера). Если объем GTC ордера окажется равен старой позиции, то она закроется вся, если меньше, то закроется частично, больше – закроется полностью и создастся новая позиция на продажу.

Например, у трейдера существует позиция на приобретение EURUSD объёмом 600,000. Если сработает GTC на продажу объемом 400,000 EURUSD, то исходная позиция на приобретение закроется частично, от неё останется позиция объёмом 300,000 EURUSD. Если сработает GTC на продажу 600,000 EURUSD, то существующая позиция ликвидируется целиком. Если сработает GTC на продажу объемом 1,000,000 EURUSD, то прежняя позиция на покупку закроется целиком и одновременно создастся новая позиция на продажу, объемом 400,000 EURUSD (600,000 - 1,000,000 = - 400,000).

2.2. Ордера, привязанные к позиции. Это ордера, прекращающие при некоторых условиях определенную сделку (позицию) и соответственно привязанные к ней. В случае, когда позиция останавливается каким-либо другим способом, то все связанные с ней ордера удаляются, поскольку исчезает сама позиция. Выделяется два типа таких ордеров:

2.2.1. Тейк-профит (Take-profit). Тейк-профит, в классическом понимании – предписание посреднику закрыть сделку, когда курс достигнет определенного уровня, и доход по позиции дойдёт до определенного объема. Его применяют для того, чтобы своевременно зафиксировать доход, пока рынок не начал движение в неблагоприятном направлении. Тейк-профит может использоваться для уменьшения убытков. Так, когда сделка находится в убытке и трейдер выставляет тейк-профит в убыточную зону, чтобы в случае относительно удачного изменения ситуации на рынке уменьшить потери.

2.2.2. Стоп-лосс (Stop-Loss). Стоп-лосс – это указание дилинговому центру закрыть сделку, после того, как валютный курс дойдёт до определенного значения, и убыток по позиции достигнет заданного объема.

Примечание: ордера тейк-профит и стоп-лосс всегда взаимоотменяемы.